目前，定存五年的儲戶不多，多數人更傾向買中長期理財產品和保本型基金。

核心提示：

在市民看來，銀行存款的一般規律是 期限越長利率越高。但是，這個規律最近 被打破，比如3 年期存款與5 年期存款相 比，大多數銀行5 年期存款的利率并不比3 年期的高，國內有的商業銀行甚至出現了 “倒掛”。最近，記者采訪了市區多家銀行 發現，部分銀行定期存款的3 年期和5 年期 利率接近持平，只有少部分銀行定存5 年期 利率比3年期高。

3年和5年定存平均利率持平

“5 年定存的利息和3 年的一樣了？以 前不是時間越長利息越高嗎？”最近，市民李 女士到銀行網點辦理定期存款時發現了這 樣一件“怪事”。記者隨后走訪多家銀行了 解到，這種情況在多家銀行普遍存在。查閱 銀行官網后，記者還發現，在3 年期限以內， 各銀行的存款利率均與期限成正比，不過3 年以后就不再遵循這一規律。如工行、農 行、中行、建行、交行、招行的各期利率基本 一致，3 年期和5 年期都為2.75%；多數股份 制商業銀行和城商行的利率水平普遍高于 國有銀行，如民生、平安、浦發等銀行3 年期 和5 年期的存款利率為2.8%，中信銀行個人 3 年期和5 年期存款均給出了3%的利率，興 業銀行3 年期和5 年期存款利率為3.2%，較 基準利率有所上浮。以中國銀行為例，3 年 以內的個人存款利率分別為：三個月1.35%、 半年1.55%、一年1.75%、二年2.25%、三年期 和五年期存款利率相同，都為2.75%。另外， 大多股份制銀行3 年期和5 年期存款利率也 保持一致水平。

據中國銀行國際金融研究所統計，截至 今年7 月31 日，我國17 家主流銀行的5 年 期存款平均利率為2.94%，3 年期存款平均 利率為2.9%，兩者差值僅為0.04%，部分銀 行存款利率甚至出現“倒掛”。另外，包括 工行、農行、中行、建行等大部分銀行的5 年 期存款利率和3 年期存款利率完全一樣，期 限溢價為零。

少數銀行定存5年利率稍高

據記者了解，只有少數銀行如廣發銀行 等給予了小幅的期限溢價。記者從多家銀 行了解到，現在定存5 年的儲戶的確不多，不 少人更傾向買中長期理財產品和保本型基 金。“以前都是把錢存在銀行也不管，圖省 心，現在利息越來越低，銀行的柜員都勸我 不用存那么長的時間。”65 歲的劉阿姨告訴 記者，她現在一般只存一年期，另外一部分 錢會用來買些理財產品和國債。

市區一家股份制銀行人士認為，就算5 年期利率提高一些，對存款的增長意義也并 不大，絕大多數儲戶不會把錢一下子存5 年。所以與其調高5 年期利率，不如把力量 放在短期存款利率上，還能吸引更多儲戶。 中國銀行建設大道營業廳一工作人員也告 訴記者，定期存款利率一直處于浮動狀態， 近期定存3 年和5 年利率處于持平狀態。很 多年輕人不選擇定期存款，大多買一些低風 險理財產品，增值多一些。不過，理財產品 大多不怎么靈活，中途不方便取現，所以定 期存款依舊是很多中老年人的選擇。前來 辦理業務的一位90 后女白領則認為，存款存 定期有點麻煩，利率也不高。大部分錢都存 在支付寶里，利率高一點，提現、消費、繳費 都方便。

建議家庭理財配置多元化

5 年期存款利率為什么不高反低？市 區多家銀行的理財經理分析認為，這種倒 掛現象主要是因為利率市場化，銀行融資 結構變化以及對未來利率下調的預期。考 慮到目前經濟下行壓力較大，未來央行可 能會進一步降準降息，銀行對于吸收長期 存款的動力不大。

對此，市區多家銀行的理財經理認為， 目前單一儲蓄的時代過去了，目前正已進入 儲蓄分流的階段，存定期是非投資類的一種 財富儲備方式，很難抵御通貨膨脹。可以預 見，在當前整體市場利率水平持續下行周期 中，居民定期存款長短期利率倒掛現象還 將持續。對于普通老百姓和投資者而言， 擴充理財的多元化渠道迫在眉睫。那么， 如何更好地靈活地理財呢?多數理財經理建 議投資者，在利率市場化背景下，最重要的 是根據自身情況做好資產配置。要進行多 元化的理財配置，固定收益類理財、黃金理 財、基金、海外配資等“混搭”，才能盡量讓資 產不縮水。

“貨比三家”理好財

市區多家銀行的理財經理建議說，對理 財觀念相對保守的中老年儲戶來說，多去 了解不同銀行的定期利率，“貨比三家”，選 擇1 年期或3 年期的中長期存款來提前鎖 定收益。以同樣是10 萬元3 年定期存款， 在幾家國有大行按利率2.75%算，可獲得利 息8250 元；在其他股份制商業銀行按3.2% 的利率算，則可獲得利息9600 元，兩者相差 了1350元。

對于習慣定存的市民來說，理財經理建 議說，偏好穩健的市民理財時不妨多關注國 債和大額存單。以上月19 日結束銷售的 2016 年憑證式（三期）國債，期限分別為3 年 和5 年，票面年利率分別為3.8%和4.17%，較 當下定存利率高出不少。另外，不少銀行 推出的大額存單也可以考慮，20 萬元起售 門檻加上普遍上浮40%的票面利率，如3 年 期的大額存單利率為3.85%，提前支取還可 靠檔計息。

本報記者張濤