今年9月央行下調貸款基準利率，10月中國人民銀行又宣布下調“雙率”，這些政策對“房貸族”產生了較大的影響。過去兩年，不少人習慣了去思考“加息背景下怎樣理財”的問題，此次利率突然拐彎出現下調，人們的理財思路自然需要做出逆向調整。

　　提前還貸現象變少

　　三年前買房的陳先生，至今還有40萬元的按揭。今年以來，手頭積了5萬元錢，本想去銀行提前還貸，但是目前央行調整貸款利率，陳先生立即改變了主意，他覺得一旦進入降息周期，還貸壓力肯定會逐漸減小，現在不用急著還貸，等等再說。

　　據了解，往年在央行歷次加息后，銀行中提前還款的咨詢量都會有所增加；每當年末或年初，也總會有大批有房貸的市民選擇提前還貸，理由是新的一年執行新的房貸利率，月供增加了，壓力也大了。但此次出臺降息政策后，房貸一族還款壓力將有所緩解。

　　事實上，由于加息帶來的房貸增量，也許每個月就增加幾百元，對于每個月幾千甚至上萬元的還貸額來看，僅占很小一部分。之前大多數人之所以要提前還貸，是因為投資回報率不及貸款利率。而現在，貸款利率下降了，房貸成本低了；此外，股票單邊征印花稅的政策或許將促使股市有一輪不小的漲幅，因此不少房貸族又開始謀劃新的投資。提前還貸的現象變少。

　　信托類理財不再是首選

　　洪先生原來一直喜歡買信托貸款類產品，這類產品預期收益較高又相對安全，對求穩健的洪先生很有吸引力。不過，此次利率下調，他表示自己買理財產品不再首選此類產品了。

　　據了解，商業銀行目前力推的穩健型理財產品大致分為票據類和貸款類產品，但它們的收益率大多與貸款利率息息相關，此次下調貸款利率，將使得這些產品的收益率有可能下降。

　　其實，“雙率”下調，一些原來從銀行得不到貸款的企業不僅有可能貸到款，而且貸款成本大大降低，這使原來單純依賴信托理財作為融資渠道的企業開始另辟蹊徑，信托類理財的收益肯定會降低。

　　與此同時，與利率呈反向走勢的債券市場目前受到更多投資者的關注。有投資者表示想把原來打算買銀行理財產品的一部分錢轉向買債券。這是因為他們覺得一旦進入降息周期，債券價格將相應上漲。

　　長期國債更受青睞

　　這次貸款利率下調，適逢今年第二期國債開賣。以往一直不喜歡買儲蓄國債的丁女士，這次在發行首日一早就直沖儲蓄國債而去。原來她覺得儲蓄國債不方便，又不像憑證式國債那樣直觀，要填很多單子，特麻煩。但現在想想貸款利率下調了，說不定哪天存款利率也跟著下調，這次三年期國債利率還是5.74%，相比之下算高了，麻煩就麻煩點。

　　其實，一旦加息周期結束，買到這期國債的投資者就劃算了。根據儲蓄國債的發行規定，一旦國債發行結束，票面利率就不會再跟隨基準利率進行調整，經過數次加息后目前3年期存款的基準利率為5.40%，而本期國債利率仍高于同期存款利率0.34個百分點，如果加息周期結束，5.74%的高利率將在很長一段時間內難以超越。

　　不碰儲蓄國債的人現在開始接觸儲蓄國債了，而原來喜歡三年的現在則更愛五年期。據了解，這次發售的憑證式國債中，一度被視為“雞肋”的五年期國債，反而變得更搶手。

　　一些投資者顯然發現，在利率出現拐彎的情況下，加息預期正在弱化，因此，高息國債不容錯過。買期限長的國債更劃算。